台股開平走高, 拉尾盤, 終場漲 +65點. 外資買現貨 +7億. 期貨增加+5600口. 中性偏多, 11000 五日線不要破.
陸股A50
陸股開平走低震盪再拉, 午後大致維持盤整, 終場跌-22點. 大資金賣-45億. 代表此位置承接盤還不差. 若要攻則11780 需站穩, 下檔 11550 是重要支撐點以及十日線位置. 月線在11400 位置是上彎但會視為多空分界點. 現在中性, 主因大資金沒有持續進場反出, 買盤由中小承接籌碼較凌亂. 主板強於中小, 未來資金是否流向炒中小也須關注, 因沒有增量資金.
7/26台股
台股開高但震盪, 拉尾盤, 終場漲 +44點. 外資買現貨 +14億. 期貨增加+2000口. 中性偏多, 10950 線不要破.
陸股A50
陸股開高走低, 今日跌破11800整數, 大資金賣盤加速大賣-108億. 終場跌-144點. 下個支撐在11550 十日線左右. 因大資金還有籌碼未賣完, 一但支撐薄弱, 有可能再測試前主力成本11550 點位. 尤其這兩天港股相對強, A股卻持續修正. 主力應不會冒險強作多. 趨勢線也開始轉弱. 中性偏弱看待. 若強攻上11800 也站穩, 則可能轉為震盪.
7/25台股
台股開小低震盪, 終場跌-29點. 外資大賣現貨-140億. 期貨增加+2500口. 中性偏多, 10900 線不要破.
陸股A50
陸股開高走低, 一到11800 就有支撐, 大資金一路賣-50億, 午後震盪極小. 港H股大漲, 指數有所支撐. 終場僅小跌-12點. 多頭仍在. 但大資金進貨相當多, 要再大買較難. 若好, 指數將在此點震盪. 若跌破11800, 賣壓應會增加. 若再度強攻, 應就挑戰12000 點位. 中性.
7/24台股
台股開平震盪, 終場漲+48點. 外資買現貨+2億. 期貨減少-2500口. 中性偏多, 10850 季線不要破.
陸股A50
陸股開盤強漲, 中建又直接漲停,周期原物料也拉升. 終場大漲+183點. 壓力突破. 主板連三天大漲, 主力買盤已經進 +230億左右. 趨勢雖偏多不變, 但還是要小心中國股市還在下行趨勢, 支撐11800 不要破. 上檔下個壓力在12000 整數關卡, 依據K線觀察, 某些銀行個股已經漲到前波整理區間下緣, 就開始有壓力. 其餘超跌個股倒是主力強拉標的. 趨勢多頭不變主因資金源源不絕, 上證50成交量又再創新高, 小時K完全沒有敗象. 12000 下個壓力測試就相對重要了. 等到主力賣股籌碼不安定, 則就要看市場對於現在的位置是否支持.
(道達開始較保守看待, 因利多三連發且成交量衝得太快, 也代表賣出盤增加. )若用短期漲幅滿足看11910 已經是反彈階段滿足
台股開平震盪, 終場漲+14點. 外資買現貨+67億. 期貨平. 偏多, 10850 季線不要破.
陸股A50
陸股開盤開低, 雖醫藥類大跌但有買盤, 午後中建直接漲停, 銀行也拉升. 終場大漲+120點. 壓力是在11750 ~ 11800 之間. 主板連兩天大漲, 主力買盤已經進+150億左右. 趨勢雖偏多不變, 但中國股市還在下行趨勢, 追漲有風險. 支撐11550 不要破. 因今日主力平均成本以及之前的壓力帶皆在此, 一破則測試11400機率大, 這裡市五日十日已及月線所在.
總經 : (出處 : 陶冬blog)
美元汇率或现拐点-联储政策已承压力
风险资产市场小宇宙围绕着特朗普转动。上星期特朗普依然语不惊人死不休，普普会上俄罗斯成为了美国的朋友，而欧洲等美国的传统盟友变成美国的敌人。特朗普甚至将手爪伸向联邦储备局，对货币当局的加息政策表示不满。不仅如此，特爷将矛头直指美元汇率，导演了一场美元跳水。最后，美国总统在电视上扬言已经准备好对中国5050亿美元输美产品全覆盖征税，德国总理默克尔认为世界已接近全面的贸易战，欧美股市跳水。特朗普的一系列言论，打压了股市、债市、美元、石油和黄金，资金避险意识浓厚。相对而言，受到美国经济数据鼓励，美股走势较好；中国最新增长数据、信贷数据疲弱，大宗商品明显承压，人民币汇率持续走低。
美国总统对货币政策如此赤裸裸地干预，在过去二十几年中是罕见的，不过笔者认为特朗普的言论，应该对联储政策的影响有限。特朗普上任第一年，完成了对联储主席和数名高官的任命，他们都有较长的任期，有较宽的自主活动空间。美国通货膨胀压力明显，工资上涨提速，物价指标达到甚至超越政策目标，货币当局必须对此采取应对措施。以目前的状况，笔者相信联储今年下半年和明年上半年个加息两次机会依然最高。这个过程可能因为通胀加速而加速，或增长下滑而放缓，不过以目前已有数据看是概率较高的。
上周美元汇率直接受到特朗普的言论冲击，美元指数从接近96直接下滑。美元汇率一路冲上，现在可能到了一个新的关键点。美国经济强劲，联储持续加息，已经为市场消化。欧洲日本中国经济增长放缓，也是市场的一致判断。今年下半年可能出现的一种情况是，欧洲经济出现反弹，ECB开始谈论明年加息。从领先指数和部分底层现象来看，这种可能性在增加，但是尚不能确认；德拉吉在其明年九月任满之前，愿不愿意动利率，更难肯定。但是如果此两件事作为一种可能性被市场讨论的话，相信美元汇率可能受到影响。美元今天的强势，更多是因为其他货币太弱，经济基本面不佳和央行货币环境正常化的意欲很低，于是美元成为矮子中的高个子。此事笔者尚未有定论，不过认为作为下半年的一种可能性应该提出来讨论一下。美元汇率走势，牵动全球资金流向、资产价格，对包括中国在内的新兴市场影响尤大。
本周焦点：欧盟主席容克的美国之行和欧洲央行例会。欧盟领袖人未到，华盛顿已经战鼓隆隆了，双方擦出什么火花，对市场影响很大。ECB会议，不会有实质性政策变化，但是德拉吉的言论值得关注。另外美国第二季度GDP数据出炉，市场普遍预计增长反弹。
技術線型來看 :
台股本周漲 +67點.
站在, 5日線 10日線月線, 季線之上,半年年線之上,
MACD OSC +27 , KD 黃金交叉 , 布林通道中線上
指數 > 月線（>Tolerance）－ 小多格局
指數 > 季線（<Tolerance）－ 整理格局
籌碼 :
期貨多單增 +10000口, 期貨多單增加 +10000口到4.4 萬口, 現貨買 +140億. 10850 是多條均線所在不跌破, 有持續向上機會. 盤勢有區間整理趨勢, 10700 下檔支撐, 11000 上檔壓力.
陸股A50 :
總經 :
资管新规即将执行：金融股演绎暴力救市
今日早盘，A股一度跌超0.7%，2800点成为上升阻力；港股更是跌超28000点。人民币对股市的负面影响不断显现。但是午后，内地和香港股市却走出暴力拉升态势。其中，A股更是大涨近2%，重新收复2800点。港股午后大涨0.63%，收复28000点，恒生国企指数更是暴涨1.8%，内资企业带动无疑。那是什么因素带动中国股市是实现如此大的反转呢？
受人民币急挫影响，今日早盘，A股一度跌超0.7%，2800点成为上升阻力；港股更是跌超28000点。人民币与股市的相关性不断加强。彭博数据更是显示，人民币对恒指的重要性日益增加，其相关系数（Correlation Coefficient）现已接近高度关联。那么，人民币与A股这种关系性是不是也很强。理论上讲，人民币贬值，外国股市更具吸引力，容易引发资金外流，不利于中国内地股市。
但是，单纯依靠人民币汇率反弹，是不是不足以引发股市如此巨大的反弹。笔者发现，今日早间，一个重磅消息出炉！21世纪报道《资管新规执行通知即将出台：整改不设硬性指标》，文章指出资管新规执行通知即将出台，银行理财细则最快今日落地，不过，监管对整改计划不会做硬性指标要求，由银行自主整改。
那么这层内容释放什么信号呢？
一、公募产品或将可以投一部分非标，释放一定流动性。
二是符合一定条件的老产品或将可以投资新资产
三是部分类货基产品或将采用摊余成本法，稳定市场。
四是整改计划上，未来监管或将允许自主整改
释放什么信号呢？一句话就是适度放松金融去杠杆，避免引发市场波动，释放流动性，对股市无疑是重大利好。
李大霄表示：蓝筹股的表现不排除有稳定市场的资金进场，也不排除有政策主导，前一段时间央行着力降低企业的融资成本，化解小企业融资难、融资贵的问题，债券市场已经率先反应，股票市场今天也有明显的反应。
(7/20 晚間正式出台, 分析师解读：商业银行理财新规宽松程度不及市场预期)
金融股演绎暴力救市
消息释放后，中资金融股以及人民币反弹利好板块实现暴力上涨。其中，资管新规允许公募投资非标，允许银行自主整改，无疑对银行、券商是最大的利好。今日金融股演绎暴力救市剧本，沪指强力反弹2%。申万银行指数暴涨4.53%，非银金融暴涨4.09%，受人民币反弹利好的地产股和航空股也实现了大幅反弹。银行股暴涨，其中成都银行、吴江银行封涨停，张家港行、江阴银行涨超9%，无锡银行、常熟银行等大涨超7%。四大国有银行方面，建设银行暴涨6.77%，工商银行涨5.8%，中国银行涨2.9%，农业银行涨4.75%。招商银行涨6.17%，平安银行涨4.35%等。券商等金融股实现大涨，南京证券、民生控股、江苏租赁等公司涨停，新华保险、中信建投、华泰证券等涨6%以上。
下周猜想
大势判断：下周或将展开中期反弹
实现概率：70%
具体理由：今日早盘两市双双平开，随后在人民币盘中跳贬的压力下，三大股指全线走低。盘中券商板块率先反攻，带领大盘翻红，此后虽有回落，但分时上低点已被抬高。早盘收盘前，美元指数逐步走弱，人民币汇率回升，大盘1分钟级别开始反抽，都预示着午后潜在的反攻机会。午盘一开，电力板块拔得头筹，助推指数再度翻红，紧接着券商、银行、保险三大权重集体上攻，三大股指开始全线反击，市场又一次呈现出了普涨格局。纵观本周行情，市场多次出现冲高回落，反弹一再地无功而返，所谓可一可二不可再三，市场却反其道而行之，毅然决然的选择了今日反攻，恰如笔者上周所做的判断，全周呈现出了先抑后扬的格局。
操作策略：投资者下周应重点关注中央经济工作会议，了解中央传递出的最新的政策信息，以政策为导向进行布局。
资金猜想：市场普涨之后将再度分化
实现概率：80%
具体理由：七月以来，市场已有多次日内大反转，也收出过两根中阳线，但其在日内普涨之后，次日无一例外的选择了分化，想必这次也不会例外。究其原因，是因为当前市场仍处于深度熊市，场内维持着存量博弈的格局，市场反弹过程中缺乏量能支持，难以支撑普涨格局。今日大盘虽略有放量，但预计仍会保持在1400亿左右，缺乏量能支撑的反弹，必然还会像前期一样，反弹次日即分化。资金往往会涌向短期内人气旺盛的强势品种。
技術線型來看 :
A50 指數, 周K收漲 +34 點.
5日, 10日線上彎,月線, 季線 向下持續, 周K收兩紅, 本周強勢平台整理.
期貨指數 < 季線（>Tolerance）－小空格局
本周指數區間整理, 一直沒打下去也沒有強彈, 利好倒是從周三到周五連續出台. 在11550 ~ 11200 間整理, 一度轉弱. 直到周五下午才來強勢嘎空大漲300點, 低到高更是驚人的450點.
上周到8月中是中國最重要的 "北戴河會議" 期間, 就之前中國大會期間, 股市的波動度將明顯變小. 習大大本周末出訪非洲, 故沒人知道何時才開會, 或是已經在開會. 最近股市跟人民幣匯率掛勾很密切, 人民幣漲就大漲. 不過香港看法是人民幣趨貶對中國短期有利, 趨勢應不易改變.
周一盤很關鍵, 是應要強攻才是, 就海龜投資法, 會有資金開始在突破區間時加碼股市, 之前高點是11580, 周五高11610 已經突破. 所以不應該轉弱. 一但轉弱有假突破疑慮. (或者是現在中國大資金的幹一票就跑模式, 畢竟空頭趨勢需保獲利) 一但打到資金平均成本11400 左右, 賣壓應就會出籠, 要保獲利.
區間盤整趨勢有機會, 區間的天花板可以再上移.第一個壓力在6/26的跳空缺口11800左右. 第二個壓力在季線12200左右. 壓力點要突破需要較大力量, 因為是大量套牢區間.低檔區11350 是五日以及十日的位置, 11250是重要支撐, 資金攻擊的起點. 接下來數周若盤整應就是可以定義出區間價格帶.
相同的, 作多就是跟著資金一起大漲才比較有機會.看空則要看壓力點.
沒有留言:
張貼留言