台股開高走低, 大跌-119點, 有量. 技術上連漲之後, 第一次測試10日線支撐.
陸股A50
陸股開低走低, 大跌-410點. 有量. 技術上連漲之後, 第一次測試10日線支撐.
7/6 台股
(若不相信技術指標, 也該相信量, 總之大戶大買, 就應該同方向或空手. 不應反向)
台股開高走高, 大漲+207點, 出量. 技術上突破波段高, 偏多.
陸股A50
陸股開高走高, 大漲+971點. 技術上突破波段高, 偏多. 連續爆量上漲, 看來是強嘎空.
總經 : (出處 : 陶冬blog)
非农就业乍惊雷--总统选举仍胶着
资金在不安中快乐着。上周全球风险资产价格继续向上，但是焦虑情绪同样上涨。独立日缩短了美国资本市场的交易日数，但是搅动市场情绪的消息主要还是来自美国。第一个消息是疫情在美国出现第二轮蔓延高峰，新增感染人数创下单日新高，部分实施经济重启的州被迫重新设置人群管制。第二个消息是六月非农就业数字数据大幅好过分析员的预期，似乎显示重启后就业市场得到较快的改善。美国十年期国债利率先升后回，石油和黄金均辗转上行。欧洲央行行长拉加德在购买资产上遭遇ECB内部抵抗。中国A股大成交突破阻力点上升。
六月份美国非农业就业数据明显好过预期，新增就业4800K，vs分析员预测中位数3230K，五月份数据也被上方修正190K，这是有记录以来最大的单月增加。失业率回落到11.1%，vs预测的12.5%和上期13.3%。时薪-1.2%，vs预期的-0.8%。新冠疫情造成了史无前例的经济停顿和断崖式的就业伤害，极端情况后出现井喷式的新增就业，属意料之中，本月数据的方向性要重要过精细数值。不过就业恢复几乎全部来自之前的时薪工人被要求重新回岗，全薪就业机会还在下跌。美国南部与西部感染个案的飙升，随时可能改变对时薪工人的需求。笔者认为，1）疫情可能会长期存在，部分工作岗位或许永远消失。2）政府对待新冠疫情的心态在放松，全面封城堵路未必会再出现。3）就业在解禁之后有一个初步但强烈的反弹，但是恢复到疫情之前的水平恐怕需要若干年的时间。4）目前各国的财政政策多属紧急救援性质，对经济可持续复苏帮助有限，QE类政策则对资产价格的帮助大过对实体经济的帮助。
11月美国总统选举，越来越成为投资者的一个议题。今年年初时候，特朗普被市场多数人士看好，但是他在处理疫情和警暴问题上严重失分。黑人选票没有投向克林顿，是2016年特朗普胜选的重大原因，这次可能成为一个摇摆因素。据PEW的最新民意调查，67%准备投票给拜登的选民是因为“反对特朗普”，这次选举成为对第45任总统表现的公投。当然，现行民意调查有盲点，对特朗普支持者的覆盖不全面，这些选民的言行也可能不一致。笔者强调不要忽视现任总统行政权力的力量，白宫掌握着财政资源，霸占着媒体曝光，特朗普的竞选财力也较拜登更充足。两位总统候选人在党大会上的表现和副总统人选的抉择上，还有许多加分减分的机会。传统上选民愿意投票给现任总统，在近五十年中现任总统输掉第二任的只有两位，卡特和老布什，都是在经济虚弱，失业率高企的情况下被选民唾弃的。经济重启对于特朗普来说是不容有失的，不过看来第一步走得并不顺利。
技術線型來看 :
加權指數本周大漲+284點. 本周趨勢持續向上
看外資本周買+110億, 技術上看突破前高, MACD OSC +4, KD 黃金交叉. 期貨多單4.1萬口, 從期貨看也是偏多,
參考下圖, 布林通道收斂後向上, 方向偏多, 全球二次疫情無影響, 穩定向上.
指數 > 月線（>Tolerance）－ 小多格局
指數 > 季線（>Tolerance）－ 小多格局
陸股A50 :
總經 :
机构看后市：牛市扩散 看好后市突破3300、静待3500
国君策略：A股低估值补涨 看好后市突破3300、静待3500
国泰君安(19.580, 1.12, 6.07%)策略团队李少君等7月5日发布研报指出，当前A股的低估值补涨特征本质在于“无风险利率”的下行，促发的动力在于“银行理财预期收益率”降低，进一步强化“资金追逐资产”的现象。由此看好后市，突破3300，静待3500。行业方面先是券商+低估值领头（以周期为主），科技+消费接力，讲故事的小市值公司不炒，银行不是主打品种而是周期向消费和科技切换的过渡品种。
中信策略：低估值板块的补涨并非风格切换 补涨仍将持续1-2周
中信证券(28.670, 2.61, 10.02%)7月5日发布投资策略指出，低估值板块的补涨并非风格切换，只是短暂的风格再平衡，也是未来风格切换的预演。预计补涨仍将持续1~2周，但涨速将放缓；解禁压力与业绩验证过后，市场将重回均衡状态。3季度后期起，金融和周期才将成为下一轮持续数月的趋势性上涨的主线之一。配置上，在近期的低估值板块补涨行情中，建议适当增配大金融中的房地产，以及景气改善的可选消费板块，包括家电、化妆品、汽车及零部件。
新时代策略：三季度依然维持很乐观 低估值板块只是阶段性领涨
新时代策略团队今日发布研报称，这轮市场上涨的主要力量源于资金的增多。资金的增多一部分是市场上涨吸引来的，另一部分则是居民资产配置的长期力量被激发了出来，并将在今年成为了年度大逻辑。从节奏上来说，Q3依然可以维持很乐观，Q4之前不会有太致命的风险。风格上，尽管低估值板块开始有绝对收益并出现阶段性领涨，不过，我们认为，目前只是阶段性领涨，还不是季度级别的大风格切换。
建投量化：市场如期突破3150点 三季度仍是宝贵做多窗口
主板一周快速上行150点，兑现我们设定的三季度目标位3150点，但监管层对两融保证金约束放开是新增信息，或将引发市场交易再度趋于活跃，指数空间有望看高一线，建议继续维持高仓位跟随状态不变。创业板虽然短期受到风格轮动影响，但二季报业绩大幅改善预期依旧强烈，将同步于主板持续上行，建议同样维持高仓位跟随不变，市值风格方面建议继续维持均衡，小盘短期优势不显著，周期和价值板块或存在阶段活跃机会。
技術線型來看 :
A50 現貨, 周K狂漲+1102點.
A50指數 > 季線（>Tolerance）－小多格局
中國股市本周, 內資買+199億, 北上資金買+356億. 技術線型看是A50 是測支撐後持續上揚, 爆量上漲, 突破前高.布林通道是超級強勢, 沿著上區間向上. 短線乖離大, 或有整理, 但趨勢向上不變
沒有留言:
張貼留言